Η αρχή λειτουργίας της σφραγίδας λαδιού είναι η ακόλουθη: η απλούστερη σφράγιση άκρου άξονα είναι η στεγανοποίηση λαδιού, στην ελεύθερη κατάσταση η διάμετρος της σφραγίδας λαδιού είναι μικρότερη από τη διάμετρο του άξονα, δηλαδή υπάρχει μια ορισμένη ποσότητα παρεμβολών.
Αφού εγκατασταθεί η στεγανοποίηση λαδιού στον άξονα, η πίεση του άκρου του μαχαιριού και η δύναμη συστολής του ελατηρίου που σφίγγει το ελατήριο παράγουν μια ορισμένη δύναμη συγκράτησης στον άξονα στεγανοποίησης για να μπλοκάρουν το διάκενο διαρροής και να επιτύχουν τον σκοπό της σφράγισης.
Η σφραγίδα λαδιού χωρίζεται σε σκελετό και χωρίς σκελετό, ελατήριο και χωρίς ελατήριο, η θέση εγκατάστασης σφραγίδας λαδιού είναι μικρή, το αξονικό μέγεθος είναι μικρό, κάνει το μηχάνημα συμπαγές, καλή απόδοση σφράγισης, μεγάλη διάρκεια ζωής.
Εύκολη αποσυναρμολόγηση, εύκολη επισκευή, φθηνή αλλά δεν αντέχει σε υψηλή πίεση.